Werkkapitaal is het geld dat je onderneming nodig heeft voor het dragen van de lasten op de korte termijn. Hiermee betaalt een onderneming bijvoorbeeld de hypotheek/huur en de salarissen van de werknemers. Het inschatten van het werkkapitaal kan noodzakelijk zijn voor het in kaart brengen van de financiële positie van een onderneming op de korte termijn.
Werkkapitaal is essentieel voor groei van de onderneming. In hoeverre zijn er voldoende middelen aanwezig voor het betalen van de kosten die de komende maanden op het bordje van de onderneming komen. Wat moet je als ondernemer weten over werkkapitaal en hoe voorkom je dat werkkapitaal een bottleneck wordt bij de groei van jouw bedrijf?
Wat is werkkapitaal?
Werkkapitaal krijg je door de vlottende activa te verrekenen met de vlottende passiva.
Een veel voorkomende verwarring is dat het werkkapitaal gelijk wordt gesteld met de liquide middelen. Maar toch is er een belangrijk verschil tussen deze twee termen. Liquide middelen is het geld waar een bedrijf over beschikt dat direct besteedbaar is. Het gaat bijvoorbeeld om kasgeld en tegoeden op bankrekeningen.
Werkkapitaal is een ruimer begrip, waar de liquide middelen een onderdeel van zijn. Het werkkapitaal is een optelsom van bijvoorbeeld de waarde van de voorraden, debiteuren en liquide middelen (vlottende activa). De zogenaamde vlottende passiva moeten juist weer worden afgetrokken om tot het werkkapitaal te komen.
Onder de vlottende passiva wordt bijvoorbeeld verstaan:
- Crediteuren
- Schulden in een rekening courant
- Andere kortlopende schulden
Wat maakt werkkapitaal zo belangrijk?
Het niet of het onvoldoende hebben van werkkapitaal kan zorgen voor financiële tekorten. Als de kortlopende schulden niet meer te betalen zijn, bedreigt dit het voortbestaan van je onderneming. Vooral voor startende ondernemers is het belangrijk om goed te letten op het hebben van een positief werkkapitaal.
Samen met de boekhouder of accountant kun je inzicht krijgen in hoe de onderneming er financieel voor staat op korte termijn. Door het krijgen van inzicht wordt voorkomen dat er problematische schulden ontstaan die een steeds groter probleem vormen.
Het werkkapitaal van een bedrijf verbeteren?
Je kunt ook zelf invloed uitoefenen op de hoogte van het werkkapitaal. Dat kan bijvoorbeeld op de volgende manieren:
- Maak goede afspraken met klanten over de betalingstermijn van de facturen;
- Betaal facturen pas op de uiterste datum. Zo blijft zoveel mogelijk vermogen binnen de onderneming;
- Zorg voor het snel factureren van de klanten. Zo krijg je geld binnen het bedrijf.
Hoeveel werkkapitaal is er nodig?
Het werkkapitaal is niet hetzelfde als de cashflow. In het werkkapitaal zitten bijvoorbeeld ook de voorraden die niet eenvoudig om te zetten zijn naar geld. Toch zegt het werkkapitaal veel over de financiële gezondheid van een onderneming. De voorraden zijn op korte termijn om te zetten naar geld.
Wat een bedrijf aan werkkapitaal nodig heeft, verschilt sterk. Het antwoord is namelijk ook afhankelijk van hoe snel de voorraden worden omgezet en de hoogte van de maandelijkse lasten die de onderneming moet dragen. Voor het ene bedrijf kan een werkkapitaal van €20.000 ruim zijn, terwijl een bedrijf met veel personeel in dienst meer kapitaal gebruikt.
Een lening afsluiten voor het werkkapitaal
Om het werkkapitaal te optimaliseren kan een financiering (vreemd vermogen) noodzakelijk zijn. Je kunt een tijdelijk krediet afsluiten waarmee het bedrijf een verruiming van het werkkapitaal krijgen. Dit kan handig zijn als de betalingen van klanten nog niet binnen zijn, maar er liggen wel rekeningen om betaald te worden.
Bij het aanvragen van een lening (vreemd vermogen) zal de geldverstrekker ook het netto werkkapitaal beoordelen. Het niet hebben van voldoende werkkapitaal kan een reden zijn voor de financier om een financieringsverzoek af te wijzen.
Hoe komen startende ondernemers aan werkkapitaal?
Voor het opzetten van een bedrijf is ook kapitaal nodig. Er zijn financiers die startende ondernemers graag helpen. Niet in alle gevallen is het kunnen aanleveren van jaarcijfers over een afgesloten boekjaar een voorwaarde voor een financiering.
Samenvattend is voldoende werkkapitaal noodzakelijk voor een bedrijf. Als de schulden de baten overtreffen is het geen houdbare situatie. Als er ook nog tegenslagen ontstaan, worden de financiële zorgen nog groter.
Startende ondernemers moeten het werkkapitaal ook goed in de gaten houden. Door inzicht in de resultaten kan een financieel gezonde onderneming ontstaan. Houd het ook in de gaten wat je wilt natuurlijk ook een gezond bedrijf houden in de toekomst
Wat is het verschil tussen bruto werkkapitaal en netto werkkapitaal?
Er is een onderscheid tussen het bruto en het netto werkkapitaal. Waar wordt gesproken over werkkapitaal wordt het netto werkkapitaal bedoeld. Onder bruto werkkapitaal wordt verstaan de vlottende activa, dus bijvoorbeeld voorraden en geld op een bankrekening.
Zelf je werkkapitaal berekenen
Voor het berekenen van een netto werkkapitaal wordt een formule gebruikt. De formule is als volgt:
Netto werkkapitaal = vlottende activa – kortlopende schulden
Voorbeeld:
De waarde van de vlottende activa komt uit op:
- Debiteuren: €15.000
- Liquide middelen: €8.000
- Voorraden: €12.000
De waarde van de kortlopende schulden is:
- Crediteuren: €6.000
- Schulden op de rekening courant: €7.000
Het netto werkkapitaal komt uit op:
Vlottende activa: €15.000 + €8.000 + €12.000 = €35.000
Kortlopende schulden: €6.000 + €7.000 – €13.000
Het werkkapitaal komt uit op: €35.000 – €13.000 = €22.000
Samen met de boekhouder of accountant kun je een inschatting maken hoeveel werkkapitaal voor de onderneming noodzakelijk is.
Wanneer wordt gesproken over een positief werkkapitaal?
Als de uitkomst van de berekening op een positief getal uitkomt, is er sprake van een positief werkkapitaal. Dat wil zeggen dat de kortlopende schulden de waarde van de vlottende activa niet overtreffen.
