Liquiditeit en liquiditeitsproblemen kunnen een belangrijke reden zijn voor het aanvragen van een financiering. De liquiditeit geeft een indruk van de mate waarin een onderneming aan de kortlopende verplichtingen kan voldoen.
Het gaat hierbij om de verschuldigde bedragen met een looptijd van maximaal één jaar. De liquiditeit wordt uitgedrukt in een liquiditeitsratio.
Wat is liquiditeit?
De mate waarin een bedrijf aan alle kortlopende betalingsverplichtingen kan voldoen.
Liquiditeitsproblemen kunnen voorkomen worden door het op tijd regelen van passende financiering.
De betekenis van liquiditeit is te koppelen aan de kredietwaardigheid van een onderneming. Met andere woorden: heb je voldoende geld om je kortlopende verplichtingen te betalen? Kan jouw bedrijf aan de verplichtingen voldoen, dan is de onderneming liquide. Als het niet lukt spreek je van illiquide.
Bij het bepalen van de liquiditeit speelt vermogen dat vastzit in bijvoorbeeld een bedrijfspand geen rol. Bepalend is namelijk dat een onderneming geld heeft dat direct beschikbaar is en niet vastzit in middelen, zoals in het pand of in machines.
Een bedrijf is liquide met voldoende middelen in kas of direct beschikbaar op een rekening. Het vermogen wordt wel meegerekend bij het verstrekken van een financiering, maar dan hebben we het over de solvabiliteit.
Voor de term liquiditeit kunnen we een link leggen met een huishouden. Er moet maandelijks voldoende geld beschikbaar zijn voor het betalen van alle rekeningen. De maandelijkse inkomsten kunnen namelijk één of meerdere maanden tegenvallen. Met een spaarsaldo is het probleem te ondervangen.
Zo werkt het ook met een onderneming. De omzet kan door verschillende oorzaken lager uitvallen of zelfs wegvallen. Met een goede liquiditeit kun je tegenslagen opvangen. Bij tegenslag ontstaat er dus niet gelijk een groot financieel probleem.
Hoe kun je de liquiditeit vergroten?
Ondernemers kunnen zelf de liquiditeit verhogen door een aantal acties. Hiermee kun je liquiditeitsproblemen voorkomen waar je onderneming baat bij heeft. Het vergroten van het resultaat kan op de volgende manieren:
- Lease bedrijfsmiddelen in plaats van het kopen. Door het leasen hoef je niet in één keer een groot bedrag investeren;
- Betalingen verrichten op de uiterste datum waarop het moet;
- Een geplande investering uitstellen;
- Verhoging van de verkoopprijzen of uurtarieven;
- Efficiënt voorraadbeheer. Met kleinere voorraden houd je meer geld liquide.
Een slechte liquiditeit zorgt voor liquiditeitsproblemen
De betekenis van liquiditeitsproblemen is dat je niet aan de betaling van jouw lasten kunt voldoen. De definitie van liquiditeit is: het geheel aan middelen van een bedrijf dat direct te gebruiken is voor het betalen van lopende verplichtingen. Als dit niet het geval is, heeft een onderneming een liquiditeitsprobleem.
Wat is het risico?
Een groot probleem ontstaat als je bedrijf niet liquide is en het aantrekken van een krediet gaat niet lukken. Door het niet kunnen betalen van rekeningen kunnen schuldeisers in het slechtste geval toch het geld opeisen. Uiteindelijk kan dit zorgen voor een faillissement.
Hoe kun je zorgen voor een tijdelijke liquiditeit verhoging?
Het niet hebben van voldoende liquide middelen kan een zeer tijdelijk probleem zijn. Het wachten is bijvoorbeeld tot een klant een rekening heeft voldaan. Een tijdelijk tekort aan geld kun je opvangen met een kortlopend krediet. Dit geeft extra financiële ruimte voor een kortlopend probleem.
Samenvattend zegt de liquiditeit veel over het kunnen betalen van de kortlopende verplichtingen. Het hebben van goede uitgangspunten geeft financiers nog niet voldoende zekerheid voor het verstrekken van een lening, maar het is wel een onderdeel bij het beoordelen van een aangevraagde financiering.
Wat maakt de liquiditeit zo belangrijk?
Voor een onderneming zelf is een goede liquiditeit cruciaal voor het voortbestaan en voor het realiseren van toekomstplannen. Je kunt onverwacht een aanslag krijgen van de Belastingdienst of een klant zit financieel in zwaar weer en kan jou niet betalen. Als de liquiditeit goed op orde is valt een pijnpunt weg.
Bij het aanvragen van een lening zal de financier ook vragen stellen over de liquiditeit. In het slechtste geval kan het illiquide zijn zorgen voor een faillissement. Het tijdelijk financieren van een tekort wil namelijk ook niet altijd lukken.
Wat zijn liquiditeiten?
Liquiditeiten worden vaak omschreven als liquide middelen maar het is ruimer dan dat. Liquiditeiten omvatten het geld dat een onderneming bezit waar direct over beschikt kan worden. Het kan gaan om contant geld, geld op een bankrekening en het kunnen ook beleggingen zijn die liquide te maken zijn.
Kun je liquide middelen beleggen?
Het liquide houden van geld levert je geen of nauwelijks rendement op. Door het beleggen van je liquide middelen kun je het rendement op het geld vergroten. Dat is mogelijk, maar de beleggingen moeten wel weer direct om te zetten zijn in besteedbaar geld.
Het beleggen van de liquide middelen zorgt wel voor risico’s. De waarde kan lager zijn op het moment je het weer opneemt. Bij het beleggen is het belangrijk om een goed verkoopmoment te kiezen, maar dat is bij liquide middelen niet altijd mogelijk.
Is er een formule voor het berekenen van de liquiditeit?
Er is niet één formule waarmee je de liquiditeit kunt berekenen. Er zijn namelijk meerdere manieren om te berekenen, en er zijn dus ook meerdere formules. Je kunt de volgende methodes gebruiken:
- Current ratio
- Werkkapitaal
- Quick ratio
De meest gebruikte van de drie methodes lichten we toe, namelijk de current ratio.
Liquiditeit berekenen met de current ratio formule
Via deze meest gebruikte methode kun je met een formule berekenen wat de liquiditeit is op het moment van het berekenen. De formule luidt als volgt:
Current ratio = vlottende activa + liquide middelen / kort vreemd vermogen
- Vlottende activa zijn bijvoorbeeld de voorraden en de debiteuren
- Liquide middelen is het geld in kas en op de bankrekening. Het gaat over vrij opneembare bedragen
- Kort vreemd vermogen zijn bijvoorbeeld de klanten waar je nog geld van krijgt
Voorbeeld:
Uit de balans blijken de volgende gegevens:
- Vlottende activa:
- Voorraden: €12.000
- Debiteuren: €13.000
- Liquide middelen:
- In kas: € 5.000
- Op de bank: €5.000
- Kort vreemd vermogen:
- Tegoed van crediteuren: €12.500
Het cijfer bedraagt: €25.000 + €10.000 / €12.500 = 2.8
Wanneer is je liquiditeit goed?
De uitkomst wordt een kengetal genoemd. Bij het aanvragen van een lening kan de financier aan dit getal afmeten of aan de acceptatienormen wordt voldaan. Een kengetal boven de 2 is ruim voldoende. Met een uitkomst vanaf 1.5 gaan geldverstrekkers vaak al akkoord. Met een lage liquiditeit moet je er aan werken.
De liquiditeit van je bedrijf checken blijft een momentopname
Er zijn verschillende manieren voor het inschatten van de liquiditeit. Belangrijk om te weten is dat het cijfer afhankelijk is van het meetmoment. Een winkelier die net voor een groot bedrag aan winkelvoorraad heeft ingekocht, zal kort daarna een slechter resultaat hebben.
Het inschatten kan ook juist op een moment dat je net een piek hebt bereikt in jouw omzet. De liquiditeit inschatten is dus altijd een momentopname. Vandaag kan het cijfer perfect zijn en volgende week is het onder de maat doordat je betalingen hebt verricht.
Laat het berekenen van de liquiditeit over aan de boekhouder
Het berekenen van het getal kun je het beste overlaten aan de boekhouder of de accountant. De formule lijkt eenvoudig, maar er zijn variabelen die het resultaat van de berekening sterk kunnen beïnvloeden. Een liquiditeitsprognose gemaakt door een deskundige kun je zelf ook baat bij hebben.